Baromètre du M&A – S1 2023
Philippe Hottinguer Finance présente son baromètre semestriel de l’activité M&A pour le 1er semestre 2023.
Ces 6 derniers mois, 9 secteurs d’activité ont constitué 70% des plus de 1 700 opérations recensées par nos équipes. Les segments du small et du mid cap restent porteurs par rapport à une baisse du nombre de deals sur les plus grosses valorisations.
Top 4 des secteurs les plus porteurs :
- Logiciels & services numériques (11%)
- Produits & services industriels (10%)
- Santé & industrie pharmaceutique (9%)
- Service & conseil aux entreprises (9%)
La majorité des opérations ont concerné des opérations de rapprochement entre corporate.
Le deal smid du semestre :
La famille fondatrice de la PME normande PIERCAN cède environ 75% de leurs titres au trio d’investisseurs Merieux Equity Partners, Siparex et Normandie Participations. PIERCAN fabrique des gants techniques pour l’industrie pharmaceutique, le nucléaire, l’aéronautique ou encore la recherche.
L’opération fait ressortir une valorisation conséquente pour le secteur, comprise entre 170 M€ et 200 M€ selon les sources.
Pour compléter le ticket d’equity, une dette sénior de 4,5x l’Ebitda a été souscrite auprès de BNP Paribas, HSBC, CIC, La Banque Postale, Artemid et Bank of Ireland.
Le dossier a suscité beaucoup d’intérêt de la part des investisseurs, avec la réception de pas moins de 18 lettres d’intention.
Chiffre clés de PIERCAN :
- 📈 CA 2022 : 39 M€
- 👨🔧 Effectif : 250 salariés
- 🏭 3 sites de production en France et aux Etats-Unis